华泰证券：上调润啤目标价至 48.69 港元 维持 “买入” 评级

华泰证券：上调润啤目标价至48.69港元维持“买入”评级华泰证券发表评级报告指，润啤去年营业总收入及归母净利润分别达389.3及51.5亿元，按年升10.4%及18.6%。按业务来看，公司去年啤酒销量及价格分别按年升0.5%和4%，次高端及以上产品销量按年升18.9%至250万千升，叠加费效比提升，啤酒业务实现核心净利润52.5亿元，按年增长15%，毛利率达41.4%，按年升2.9个百分点。该行表示，看好公司在啤酒全价格带的竞争优势及成本有望迎改善，考虑到消费弱复苏，并下调其盈利预测，预计今年及明年每股盈测分别为1.84元和2.11元，引入2026年每股盈测为2.41元，并将其目标价由43.46港元上调至48.69港元，维持其评级为“买入”。

天风证券：维持腾讯控股 “买入” 评级 目标价 476 港元

天风证券：维持腾讯控股“买入”评级目标价476港元天风证券发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，上调2024-2026年预测Non-IFRS归母净利润至2047亿元、2356亿元、2648亿元，目标价476港元。公司游戏业务增长展现出清晰的回升势头，毛利率提升持续超市场预期，市场盈利预期进入上修轨道，该行预计后续仍存进一步提升潜力。中长期来看，积极布局AI技术发展，多元化的产品矩阵对应潜在应用结合方向广阔，技术进步或有望成为中长期重要的增长乘数。

华泰证券：维持中芯 H 股目标价 20 港元及 “买入” 评级 首季业绩超预期

华泰证券：维持中芯H股目标价20港元及“买入”评级首季业绩超预期华泰证券发表报告指，中芯首季业绩超预期。营收按季增长4.3%，毛利率为13.7%，均超市场预期。受国内包括智能手机和物联网在内的消费电子产品需求复苏推动，公司预计次季营收按季增长5%至7%。公司首季产能利用率按季增长4个百分点至80.8%。该行看好国内消费电子需求持续复苏，将2024至2026年净利润预测分别上调14.6%/0.3%/0.5%至5.81亿/7.3亿/7.37亿美元，维持H股目标价20港元，维持“买入”评级。报告指，据业绩电话会议，公司维持全年资本支出计划即74.7亿美元，但表示由于目前供应过剩问题，全球成熟节点的资本支出或将在明年放缓。

中信证券：维持中广核矿业 “买入” 评级 目标价 2.45 港元

中信证券：维持中广核矿业“买入”评级目标价2.45港元中信证券发布研究报告称，维持中广核矿业(01164.HK)“买入”评级，考虑到天然铀现货价格或将继续高位运行，认为公司未来业绩有望续创新高，因此上调2024-2025年归母净利润预测至10.34/12.35亿港元（原8.26/11.32亿港元），目标价为2.45港元。2023年公司天然铀权益产量为1284.0tU，同比增长0.9%;公司已从供应商接收和已向客户交付的天然铀贸易量为5355/6969tU，分别同比增长31.6%/59.3%。

中信证券：予小米目标价 21 元，维持「买入」评级

中信证券：予小米目标价21元，维持「买入」评级中信证券发表研究报告指，持续看好小米智能汽车的成功推出和快速增长，为公司带来新的增长曲线和估值提升，期待公司在手机、汽车、智能家居完全打通后融会贯通的价值，维持买入评级。中信证券又指，生态和效率将成为小米汽车的核心竞争力，预期集团未来能够以更具性价比的产品，为用户提供更优质的产品体验，并能够实现快速的产品与技术升级迭代，基于2023年预测市盈率19倍，给予目标价21港元，预测2023至2025年Non-IFRS净利润将达185亿、187亿及216亿元人民币。

华泰证券：上调中远海控目标价至 19.8 港元 重申 “买入” 评级

华泰证券：上调中远海控目标价至19.8港元重申“买入”评级华泰证券发表报告指，今年以来，受出口需求强劲和红海绕行影响，集装箱运价大幅上行，市场高景气；展望下半年，该行预计红海绕行或将持续且航线调整导致中转港货量增加，5月以来港口拥堵逐步出现；需求方面，三季度将迎来欧美传统旺季，货量按季将上行，运价按季有望进一步上涨。中长期看，预计2023至2026年新交船增加，但产业重构导致运力部署发生结构性变化，新兴市场新增运力显著增加，吨海里需求增长有望推升行业盈利中枢。考虑运价上行，上调对中远海控2024至2026年净利预测至586亿、164亿及245亿元，原先预测为246亿、161亿及233亿元；估值溢价主因当前行业高景气，上调H股目标价由11.5港元至19.8港元，假设派息率为50%，对应全年股息率为10%，重申“买入”评级。华泰证券预计，中远海控今年净利586亿元，基于欧线/跨太平洋航线运价均值按年增长50%。截至首季尾，公司拥有现金1,744亿元，预计到年底，公司现金将进一步增厚至2,021亿元。