公私募积极布局 “出海” 产业链

公私募积极布局“出海”产业链随着全球市场需求的持续复苏，越来越多的上市公司向海外积极拓展业务，以捕捉新的增长机遇。在此背景下，包括公私募在内的各类机构投资者对“出海”公司的业务流露出浓厚的兴趣，并展开深入的调研。业内人士认为，具备明显成本控制能力和品牌优势的中国制造业“出海”企业，其业绩或普遍超预期，未来“出海”产业链的投资机会将不断扩散，看好工程机械、农机、家用电器、轮胎及电力设备等方向。（上海证券报）

“出海” 主题升温，机构热议产业链投资机遇

“出海”主题升温，机构热议产业链投资机遇近年来，中国企业在全球市场的竞争力不断提升，相关产业和优势企业迎来新的增长空间，资本市场上中国企业“出海”主题的关注度持续升温。对此，上海证券报邀请永赢基金首席权益投资官高楠、国海富兰克林基金经理刘晓、路博迈中国医疗健康发起式股票基金经理李涛及汇丰晋信基金首席宏观及策略分析师沈超参与圆桌讨论，畅谈“出海”产业链未来投资机遇。在上述机构人士看来，相较于以往，本轮中国企业“出海”潮呈现出多元化、品牌化、新产能布局等多个全新特征，在构建投资组合时，将围绕海外商品需求复苏、全球产业链重构、中国产品竞争力提升等方向寻找优质标的进行布局。（上海证券报）

太平洋证券：关注光伏产业链大底部、出海等方向的投资机会

太平洋证券：关注光伏产业链大底部、出海等方向的投资机会太平洋证券研报指出，建议关注光伏产业链大底部、分化与新技术、出海等方向的投资机会。1）未来的半年到一年时间，是光伏行业确认大周期底部的窗口期。短期看，各环节多企业开工率持续下降，产能出清加速，产业链报价暂稳；2）各企业分化严重，新技术有加速向上趋势。不同环节景气度差异很大（逆变器、辅材较好；龙头相对较好）。新技术有加速趋势，HJTBC、叠层是核心。关注：东方日升、爱旭股份等；3）出海是产业链共同长期选择。短期东南亚受到压制：美国ITC在继续调查4个东南亚国家进口太阳能电池板。中东、亚洲其他国家等区域成了大家的新选择。建议关注：钧达股份等。

中信建投：后期业绩景气方向包括算力产业链、贵金属、出海及出口链等

中信建投：后期业绩景气方向包括算力产业链、贵金属、出海及出口链等中信建投证券研报认为，2024年一季度全A、全A（非金融三桶油）归母净利润同比回归负增，分别为-4.7%、-7.3%，后续政策加力下2024年二季度生产节奏有望加快，此外出口仍有望作为结构性亮点。行业业绩表现上，周期板块业绩增速分化，高端制造盈利有所走弱，传统制造利润同比低位震荡，消费依旧呈现K型复苏，科技结构性景气行情亮眼。展望后期，值得关注的业绩景气方向包括第一梯队中算力产业链、贵金属、出海及出口链、电力、石油，以及第二梯队中业绩稳健或有望触底回升的板块。

产业景气度高涨 机构持续看好 AI 产业链

产业景气度高涨机构持续看好AI产业链在当前市场整体偏弱的背景下，今年以来走势强劲的AI板块接下来会如何演绎？在多位基金经理看来，很多投资者纠结于短期涨幅过大，却忽略了AI产业正在面临巨大的发展机遇。在全球巨头纷纷布局大模型的背景下，算力需求依然很大，看好算力产业链上国内相关公司的投资机会。“AI已经不仅仅是主题投资，从去年四季度开始进入了基本面兑现阶段，今年相关产业基本面的兑现可以驱动相关公司进入股价和基本面良性驱动阶段。”财通基金副总经理金梓才说。（上海证券报）

近年来，随着全球经济竞争格局深度变革，产业的竞争已然从单个企业之间的竞争扩展到整个产业链供应链之间的竞争。如何提升产业链供应链安

近年来，随着全球经济竞争格局深度变革，产业的竞争已然从单个企业之间的竞争扩展到整个产业链供应链之间的竞争。如何提升产业链供应链安全水平和竞争力，已成为实现中国经济高质量发展的重要课题。“链主”企业通常是产业链上处于技术中枢和市场中枢的企业，他们更熟悉产业运行规律和规则，由“链主”牵头，以产业基金为载体撬动其他资本共同参与投资，能够更加高效地整合各类资源并优化配置，实现靶向发力，加快相关产业高质量发展。当前，“链主+基金”模式也正在掀起产融结合发展的新高潮。近年来，“链主+基金”模式在推动各地战略性新兴产业落地发展方面，发挥了越来越重要的作用。