公募布局指数化投资 发起式产品直面长大难题

公募布局指数化投资发起式产品直面长大难题在指数投资产品逐渐占据上风的投资大环境下，“发起式”成为了基金公司完善指数产品线的有力抓手。在今年以来成立的指数型基金中，发起式产品已接近半数。近三年发起式产品的占比更是稳步攀升。然而基于“宽进严出”的考核标准，发起式指数型基金普遍面临着规模“长不大”的窘况。除了持续做好营销之外，业内人士认为，基金公司可以打造具有稀缺性、差异化且更具投资价值的指数产品，同时提高投研实力，更紧密地跟踪指数，以减少跟踪误差。（中国证券报）

年内成立近百只！“发起式” 抢占指基发行高地

年内成立近百只！“发起式”抢占指基发行高地截至5月30日，今年以来公募市场上共计成立了198只指数型基金（包括被动指数型、指数增强型基金），其中采取发起式的产品数量达到了90只，占比高达45.45%。目前正在发行以及等待发行的34只指数型基金当中，发起式产品数量就有11只。对比近三年的情况来看，发起式产品在指数基金当中的占比逐年提升，在2021年至2023年成立的指数型基金当中，采取发起式的产品占比分别为24.15%、24.28%、33.70%。晨星（中国）基金研究中心分析师崔悦认为，发起式产品的基金管理人、高管或基金经理与投资者共担风险，此举有利于增强投资者信心，吸引资金流入指数型产品，进而促进整体的布局深化。（中证金牛座）

3月8日，华宝中证A50交易型开放式指数证券投资基金、富国中证A50交易型开放式指数证券投资基金、嘉实中证A50交易型开放式指数

3月8日，华宝中证A50交易型开放式指数证券投资基金、富国中证A50交易型开放式指数证券投资基金、嘉实中证A50交易型开放式指数证券投资基金同时发布了基金合同生效公告。至此，备受市场关注的首批10只中证A50ETF已全部成立，合计基金规模达到165.26亿元，合计有效认购户数为14.41万户。针对中证A50ETF的投资价值，易方达基金指数投资部总经理林伟斌表示：“中证A50指数大市值风格突出，成分股的行业分布均衡，跟踪中证A50指数的产品有助于便利境内外长线资金配置A股核心资产，进一步发挥指数产品服务中长期资金配置的功能。”（证券日报）

今年以来，公募市场发行遇冷。为逆势布局，多家基金公司通过成立发起式基金的方式主动出击，目前年内发起式基金共计成立366只，创下历

今年以来，公募市场发行遇冷。为逆势布局，多家基金公司通过成立发起式基金的方式主动出击，目前年内发起式基金共计成立366只，创下历年来发起式基金成立数量新高。并且，随着被动投资年内爆发式增长，被动指数型产品的占比在发起式基金中“优势明显”。发起式基金虽然在募集效率上比普通基金具有优势，但在后续运作上有着更高的要求。业内人士提示，基金公司如果能够正确评估市场需求以及自身投研能力，一定程度上可以提高发起式基金募集的成功率，降低运作的风险。（中证报）

中欧基金再度申报指数产品 已成立 4 只产品

中欧基金再度申报指数产品已成立4只产品中欧基金再度申报指数类产品。据证监会3月18日审批进度公示，中欧北证50成份指数发起式基金目前已被接收材料。去年11月申报的中欧中证机器人指数发起式、中欧中证芯片产业指数发起式、中欧中证全指软件开发指数发起式，已分别在今年1月、2月、3月成立，目前均由基金经理宋巍巍独立管理，在管资产总规模为0.46亿元。另外，中欧基金去年还申报了2只被动指数型债券基金，即中欧中债0-3年政金债指数、中欧中债3-5年政金债指数，前者于今年1月成立，后者正处在受理通知阶段。

中基协：受调查个人投资者更倾向股票型和偏股混合型基金

中基协：受调查个人投资者更倾向股票型和偏股混合型基金公募基金投资品种中，股票型和混合型基金较为突出。普通股票型基金(不包括指数型基金)被超过六成接受调查的个人投资者(65.6%)选择为公募基金主要投资品种，43.3%选择混合型基金(偏股混合型)。其他债券型基金(不含指数基金)、被动或增强型指数基金(不含ETF)、混合型(平衡混合型)的选择比例分别是29.9%、27.7%、22.9%。另有22.4%、18.7%、13.4%的投资者选择ETF、货币市场基金和混合型(偏债混合型);选择FOF基金、QDII基金、其他类型基金的投资者比例均不足10%。