【程序化交易监控重点关注“两大情形”？业内人士回应】

【程序化交易监控重点关注“两大情形”？业内人士回应】一则关于“沪市股票程序化交易最新监控关注要点”的消息在投资圈热传。消息称，目前沪市股票程序化交易将重点关注以下两个情形：第一，同一秒内委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超过500次；第二，全天撤单笔数占委托笔数的比例超过50%。这两个条件同时满足，将会被交易所重点关注和发函。对此，三家一线量化私募相关人士均表示，没有收到前述相关明确规定的通知。（中证金牛座）

程序化交易监控重点关注 “两大情形”？业内人士回应

程序化交易监控重点关注“两大情形”？业内人士回应6月6日，一则关于“沪市股票程序化交易最新监控关注要点”的消息在投资圈热传。消息称，目前沪市股票程序化交易将重点关注以下两个情形：第一，同一秒内委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超过500次；第二，全天撤单笔数占委托笔数的比例超过50%。这两个条件同时满足，将会被交易所重点关注和发函。对此，记者向三家一线量化私募进行了求证，相关私募人士均表示，没有收到前述相关明确规定的通知。(中证金牛座)

程序化交易管理细则征意 削弱高频交易在信息、技术、速度等的交易优势

程序化交易管理细则征意削弱高频交易在信息、技术、速度等的交易优势深交所今日发布《深圳证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》。《实施细则》坚持“趋利避害、突出公平、有效监管、规范发展”的思路，将高频交易作为监管重点，在信息报告、异常交易监管、收费等方面进一步细化规定，削弱高频交易在信息、技术、速度等方面的交易优势，切实维护市场公平，促进程序化交易规范发展。深交所还将加快研究制定高频交易差异化收费制度，适时以适当方式发布程序化异常交易行为监控标准。

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》

证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》《管理规定》紧紧围绕强监管、防风险、促高质量发展的主线，坚持“趋利避害、突出公平、有效监管、规范发展”的总体思路，对证券市场程序化交易（市场通常称为量化交易）监管作出全方位、系统性规定，是强化市场交易行为监管的重要举措。一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。三是明确交易监测和风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由沪深证券交易所制定，另行公布。

量化交易新规待落地，高频交易将迎强监管

量化交易新规待落地，高频交易将迎强监管日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称“新‘国九条’”），要求“出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管”。4月12日，证监会就《证券市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》（以下简称《管理规定》），向社会公开征求意见。在业内人士看来，程序化交易经过近些年的蓬勃发展，整体规模和参与证券市场交易的体量明显增长，目前出台新规非常有必要。同时，新“国九条”提出“加强对高频量化交易监管”，凸显了监管对维护市场“三公”的坚定态度，有利于保护中小投资者利益。（证券日报）

【证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》】

【证监会发布《证券市场程序化交易管理规定（试行）》】一是明确程序化交易的定义和总体要求。程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，相关活动应遵循公平原则，不得影响证券交易所系统安全或者扰乱正常交易秩序。二是明确报告要求。程序化交易投资者应按规定报告账户基本信息、资金信息、交易信息、软件信息等信息，并落实“先报告、后交易”要求，在履行报告义务后方可进行程序化交易。三是明确交易监测和#风险防控要求。证券交易所对程序化交易实行实时监控，对异常交易行为进行重点监控。同时，进一步压实证券公司客户管理职责，明确机构投资者合规风控要求。四是加强信息系统管理，明确对程序化交易相关的技术系统、交易单元、主机托管、交易信息系统接入等监管要求。五是加强高频交易监管。明确高频交易的定义，并从报告信息、收费、交易监控等方面提出差异化监管要求。六是明确监督管理安排。程序化交易相关机构和个人违反有关规定的，证券交易所、行业协会根据规定采取管理措施，证监会及其派出机构可依法采取监管措施或进行处罚。七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则，纳入报告管理，执行交易监控标准，其他管理事项参照适用本规定，具体办法由#沪深证券交易所制定，另行公布。