随着权益市场持续回暖，权益类资产迅速“回血”。作为“专业买手”的公募FOF（基金中的基金）年内收益也实现反弹，截至5月22日，超

随着权益市场持续回暖，权益类资产迅速“回血”。作为“专业买手”的公募FOF（基金中的基金）年内收益也实现反弹，截至5月22日，超八成公募FOF年内实现浮盈。受访业内人士表示，公募FOF具有投资标的多样化、投资波动较小等优点。对于目前部分产品规模较小的情况，或随着投资标的多样化发展和投资者认同度不断提高等而进一步改善。前海开源基金FOF基金经理李赫指出，大类资产配置是FOF的“杀手锏”，相信随着基金资产类别（越来越多的商品基金发行）和QDII基金的丰富，公募FOF风险收益比将进一步提升。（证券日报）

公私募 FOF 直面 “生死局”

公私募FOF直面“生死局”生存还是毁灭，对于FOF产品来说是一个艰难的问题。6月18日，今年第七只清盘公募FOF发布提示公告。相比2023年的11只清盘数量，今年以来FOF基金清盘数量呈现增多势头，特别是今年以来清盘的FOF中半数以上是养老FOF产品，更是增添了投资者的忧虑。私募FOF的处境也不乐观。中国证券投资基金业协会公示信息显示，昔日曾跻身百亿级梯队的FOF私募管理人规模明显缩水，今年以来私募FOF基金正收益占比不到五成。将FOF面临的发展窘境简单归咎于市场的调整显然是不客观的。自2017年首只公募FOF成立以来，政策支持力度始终不减，绝大多数公司也倾注资源，配置了相关专业团队。FOF基金为何一直做不好、“长不大”？在业内人士看来，主要原因在于配置能力不足、产品同质化严重以及通道业务盛行等。FOF基金若要获得投资人的信任和青睐，各机构还需从产品本身和配置能力两大方面多下功夫。（上海证券报）

公募 FOF 震荡市凸显稳健，基金经理乐见后市投资机会

公募FOF震荡市凸显稳健，基金经理乐见后市投资机会截至12月18日，全市场公募FOF今年以来平均回报为-5.75%，与主动权益类基金两位数的平均跌幅相比还算缓和。从结构来看，FOF类产品中占比较高的偏股混合型FOF和偏债混合型FOF平均回报分别为-11.6%和-1.82%，实现正收益的产品几乎全部是债券类FOF和稳健风格FOF，进一步体现了市场“股弱债强”的风格。（上证报）

作为以公募基金产品为配置资产的“一揽子”基金，公募FOF（基金的基金）产品凭借业绩相对稳健、适度收益、长期增值的资产多元化特点，

作为以公募基金产品为配置资产的“一揽子”基金，公募FOF（基金的基金）产品凭借业绩相对稳健、适度收益、长期增值的资产多元化特点，一直备受市场关注。最新披露的公募FOF产品定期报告显示，共有487只公募FOF基金披露去年四季度其前十大重仓基金产品。伴随市场行情的变化，FOF基金经理对债券型基金尤其是纯债债券基金的配置占比提升十分明显，对混债债券基金有较大减持动作。与此同时，多位受访人士表示，每一位投资者配置多类资金的需求都可以通过FOF产品来实现，多资产投资在帮助投资者实现资产保值增值方面，可以发挥更大的积极作用。（证券日报）

FOF 基金经理不再 “贪婪” 求稳让业绩变好了

FOF基金经理不再“贪婪”求稳让业绩变好了当FOF（基金中的基金）基金经理不再“贪婪”之后，今年FOF基金的业绩开始变得更稳了。记者注意到，公募FOF出现亏损，大多与基金经理选择基金时轻视债基、偏好赛道型基金有关，不少FOF基金经理因只买赛道主题基金导致巨大亏损。在吸取教训后，目前FOF基金经理的核心仓位已从高波动的赛道型股基转向了债基，而且即便买入股基，多数持仓也是偏低波动的基金产品，从而使得不少FOF基金业绩表现平稳。（证券时报）

从公募市场“专业买手”FOF的持仓情况来看，截至2023年末，多只被动指数型基金进入FOF产品的前十大重仓。其中，海富通中证短融

从公募市场“专业买手”FOF的持仓情况来看，截至2023年末，多只被动指数型基金进入FOF产品的前十大重仓。其中，海富通中证短融ETF为FOF产品重仓次数最多的公募基金，多达45次，持仓总市值约为9.56亿元。此外，公募市场上还涌现了部分以被动指数型基金为工具从事轮动策略的FOF产品。业内人士表示，对于采取行业、风格轮动等大类资产配置策略的FOF产品来说，ETF在投资主题、交易方式上都有更高的灵活性。为避免市场上行业轮动给组合带来的影响，FOF基金经理可以通过构建组合，实现跨市场、多资产策略，充分分散组合风险。（中证报）