积金局吁毋须过份忧市况波动　分散强积金投资助减风险

积金局吁毋须过份忧市况波动分散强积金投资助减风险积金局主席刘麦嘉轩说，强积金制度实施快将22年，期间经历过多次经济周期和金融市场波动，当中有14个年份录得正回报，出现负回报后，每每都能够回升，呼吁市民定期检视强积金投资组合，分散投资有助减低投资风险。刘麦嘉轩在网志表示，强积金投资是极之长线的投资，不应以一般短炒的角度看待。强积金设计有3大优点，包括平均成本法、分散投资及预设投资策略，长时间和有规律的定额储蓄投资方式，有助「拉匀」购入单位的成本，缓和短期市场波动对投资的影响。她指出，强积金的短期表现并不能代表整段强积金投资期的情况，市民毋须过份忧虑市况波动，若在市况急跌后，才把强积金基金转换，很容易造成「高买低卖」的情况，本来只属短期性的波动也会在沽出后成为实际亏损。刘麦嘉轩提到，在强积金总资产中，约44%是投资于股票基金及35%投资于混合资产基金，亦即主要投资于股票和债券的基金。自制度实施以来，股票基金及混合资产基金分别录得约1.4倍及1.2倍的累积净回报，反映强积金从长线投资的角度可达到滚存增值的功能。2022-11-2712:37:28

积金局优化强积金基金审批标准　将纳入A股基金等

积金局优化强积金基金审批标准将纳入A股基金等积金局优化强积金计划基金审批标准，以应对人口急速老化、金融市场越趋动荡等风险，令强积金计划更多样化。受托人有望获准提供新类型基金，包括中国A股基金、股票市值较大国家的单一市场基金，以及符合一定条件的特殊基金，例如ESG主题基金。积金局将按个别情况评估受托人建议，避免重复出现投资目标相似的基金。行政总监郑恩赐表示，目前只会考虑审批受托人提供股票市值最大3个国家的基金，亦即中国、美国和日本，相关国家具有足够股票予基金选择，能够确保强积金计划达致多样化、分散投资和控制风险。至于股票市值较小的国家，可能未必达到有关目标。他未有披露实际市值门槛，但强调会动态监察不同国家的股票市值变化，按实际情况考虑是否需要扩大可投资单一市场数量。至于纳入符合一定条件的特殊基金，积金局表示，审批时会将有关基金与亚太区基金比较，并考虑市场地域及投资行业等一篮子因素，如果与亚太区基金差距甚远，将不获批准。积金局又指，指数基金为成本较低的选择，如果建议新基金为非指数基金，受托人需要提出理据，例如过去净回报走势，以及收费是否具有竞争力等。郑恩赐强调，需要以成员利益为先，但政策并非倾向指数基金。主动型基金只要净回报理想，就算收费与现有基金持平，仍有望获批。不过，收费一旦高于现有基金，则不大可能获批。2022-11-1717:10:55

积金局将协助5家资产规模较小受托人率先转移至积金易平台

积金局将协助5家资产规模较小受托人率先转移至积金易平台积金局预期，明年第2季起将强积金计划帐户转移至积金易平台，会率先将资产规模较小、计划成员和雇主数目较少的强积金计划转移到平台。当局将协助5间资产规模较小的受托人，包括万通信托、中人寿信托、交通银行信托、渣打香港信托，以及东亚银行信托，进行全方位测试和资料核实，亦会派员到有关工作地点进行实地视察等。积金局行政总监郑恩赐表示，5间「先行者」已开始筹备帐户转移工作，包括为职员进行客户服务培训、向客户举办研讨会或讲座等，务求令转移过程顺畅稳妥。主席刘麦嘉轩表示，检视过市场上资产规模较小的强积金计划，目前不便公开细节。她透露，积金局明年初有进一步公布。当局亦将针对帐户转移过程设置过渡期安排，处理已转移和未转移至平台的强积金计划，强调不会因为部分计划较迟转移，而影响计划成员转换强积金计划。积金局表示，将就积金易平台设立最多100条热线，服务标准为30秒内由真人接听电话，另外亦有聊天机械人等解答问题。截至9月底，强积金上半年度年化内部净回报率负4.1%。被问到本年度会否连续3年录得全年负回报，郑恩赐表示，不会预测市况，重申强积金是长期储蓄投资，不用在意短期波动。2023-12-1215:29:34

积金局：强积金投资长线　GUM：3月人均赚235元

积金局：强积金投资长线GUM：3月人均赚235元强积金顾问GUM表示，在欧美银行业危机下，3月强积金每人仍平均赚235元；年初至今人均赚3285元。GUM表示，3月股票基金指数录得负回报0.5%，混合资产及固定收益基金指数，则分别录得0.4%和0.8%的回报。年初至今3项指数的回报介乎0.9%至2.4%。常务董事陈锐隆相信，今轮银行业危机仍未结束，全球央行将会继续在压抑通胀和缓和流动性危机之间作出艰难取舍，预期强积金的股市和债券部份将会持续受到影响。积金局表示，十分理解强积金计划成员对强积金投资回报及对市场波动情况的关注。对于坊间经常每月发表强积金投资升跌的数字，计划成员须明白强积金是跨越超过40年的长线储蓄投资，期间的投资表现会受到经济周期及金融市场波动影响。积金局又指，强积金的设计是透过「平均成本法」，以定期定额的方式进行投资，计划成员无须预测最佳的入市时机，长时间储蓄投资有助「拉匀」购入单位的成本，缓和短期市场波动对投资的影响。2023-03-2915:50:29

积金局：鼓励业界提供更多元化退休投资产品　改善投资回报

积金局：鼓励业界提供更多元化退休投资产品改善投资回报投资基金公会一项退休调查显示，65岁以下的在职人士要求强积金投资的每年平均回报为11.4%，退休人士要求8.9%。公会建议，强积金受托人可将不同资产类别加入现有强积金产品，以提升经风险调整后的回报。积金局回应指，虽然公会的报告提及，部分强积金计划成员倾向有更高风险的投资选择，但亦留意到有不少声音主张提供有稳定回报且收费低的强积金基金，未来会继续做好把关，保障计划成员的利益。积金局强调，自制度实施至今，各类强积金基金的长期表现都录得正回报，截至今年8月底，股票基金及混合资产基金平均累积净回报分别达1.33倍和1.24倍；重申计划成员须因应自己的人生阶段、投资目标和风险承受能力等，拣选强积金投资组合。当局又指，会鼓励业界提供更多元化的退休投资产品，确保风险可控的同时，帮助计划成员获得更理想的投资回报；并已制订框架协助强积金受托人从金融风险管理角度纳入ESG因素。当局重申，强积金必须与个人储蓄、相关的社会保障计划及公共服务等相辅相成；并鼓励打工仔自愿性供款，增加退休储备。2023-11-2021:36:45

许正宇称金管局与积金局研究方案　增加强积金投资选项

许正宇称金管局与积金局研究方案增加强积金投资选项财经事务及库务局局长许正宇表示，政府不会停止优化强积金制度，会与积金局持续检讨制度和因时制宜，例如增加投资选择及提升投资成果、降低收费、提高强积金的充足度及成员保障。对于有立法会议员提出，政府会否考虑增加强积金供款人的投资选项，包括银行定期存款、以「不赚钱、不收费」模式运作的基金等。许正宇说，政府已指示金管局与积金局研究方案，亦计划未来先在政府发行的机构绿色债券和基建债券中，拨出一定比例优先供强积金基金投资。他又说，政府会持开放态度并因应市场发展及计划成员所需，研究检讨强积金准许投资项目，相信「积金易」平台全面运作后，亦可为一些强积金投资选择提供中央配套支持，以达至较大的成本效益。许正宇指出，强积金制度自2000年12月实施以来，年率化净回报截至今年1月底为2.9%，高于同期1.8%的年率化通胀。近年市况较为波动，去年在股债齐跌的外围环境影响下，强积金在去年的净回报率，介乎于主要股票市场指数与全球债券市场指数之间。2023-03-2215:08:28