广发证券：国企改革深化提升行动有望加速，重视商业航天等新质新域进展

广发证券：国企改革深化提升行动有望加速，重视商业航天等新质新域进展广发证券3月4日研报表示，国企改革深化提升行动有望加速，重视商业航天、大飞机、船舶等新质新域进展，看好景气改善、订单恢复下的板块向上弹性。2月27日国务院国资委召开国有企业改革深化提升行动2024年第一次专题推进会，会议要求全力推进各项改革任务，务求取得决定性成果，完成70%以上主体任务约束要硬、发力要早。AI军事应用、商业航天、大飞机、船舶等新质新域热度持续，有望进一步形成行业第二增长曲线。

广发证券：行业格局加快重塑，电梯后市场时代已然到来

广发证券：行业格局加快重塑，电梯后市场时代已然到来广发证券研报指出，电梯作为建筑刚需特种装备，广泛应用于地产、基建等领域。我国电梯行业总规模正处于增量市场下行与存量市场向上交织的新变局时期，存量后市场需求向上，有望冲抵增量市场下行，总体市场规模步入稳态。现阶段我国电梯行业竞争格局相对分散，但随着需求结构的改变，供给格局有望优化。政府基建市场重品牌、维保市场重服务且现金流佳，双重因素共振提升行业集中度。已占据较高维保业务体量的一线龙头品牌商有望持续充分受益。

广发证券：1—4 月医疗 IT 订单量额齐升，行业集中度有望提升

广发证券：1—4月医疗IT订单量额齐升，行业集中度有望提升广发证券研报表示，2024年随着外部监管带来的影响逐渐淡化，医疗IT行业需求有望进一步回暖，公开渠道层面已呈现出订单数量及金额齐升态势，对未来3—5年医疗IT需求景气度及主要供应商的订单增速保持乐观。从多维度看，2024年1—4月的公开订单相较于2023年实现稳健增长。此前的监管使得行业进一步规范化，未来一线企业在大订单的招投标中具有更为明显的优势，行业集中度有望提升。

广发证券：AI 手机有望带来巨量用户增长 算力需求弹性可观

广发证券：AI手机有望带来巨量用户增长算力需求弹性可观广发证券研报表示，AI模型巨头和智能手机巨头的紧密绑定将大幅提升AI大模型产品的渗透率，AI手机时代将提前到来。由此产生的推理算力需求和间接产生的训练算力需求将对整个AI算力产业链形成催化。手机与AI大模型双向赋能。（1）AI换机潮带来的手机市场规模增量将非常乐观，同时，智能手机迭代到AI时代，将对AI能够触及的潜在用户规模进行相当可观的扩充；大模型厂商以用户规模增长和用户付费作为动力，有望不断挖掘更多大模型潜能。同时，苹果用户的强付费能力对大模型厂商的吸引力更强。（2）智能手机作为云+端联合推理的硬件，AI登陆手机后，端侧计算或仅作为辅助，大多数功能仍需联网，因此，云端算力需求不可小觑。

中金：全球航空供应链重塑 国内企业出海正当时

中金：全球航空供应链重塑国内企业出海正当时中金公司研报认为，2021年以来随着海外疫情影响减弱，民航需求恢复带动民航客机订单和交付明显增长。由于上游成本上涨、劳动力紧缺、地缘政治等影响，全球航空供应链迎来革新。中金认为，国内航空配套企业成本和供应链稳定性等方面优势明显，在需求恢复和格局重塑背景下有望获取更多市场份额。中上游环节国内企业份额有望提升，整机出海打开更大市场空间。1）国内企业在钛合金、高温合金、锻件、叶片、结构件/零部件领域发展已较为成熟，部分厂商依靠技术、资质积累已形成一定出海规模，有望抓住本轮机遇持续提升海外市场份额；2）根据波音和空客预测，全球2023—2042年商用航空市场空间达5.6亿—6.9亿美元，波音和空客占据主要份额。随着国产C919逐渐成熟，我国有望由配套出海走向整机出海，从而打开更大成长空间。

AITO 问界 M9 即将上市 “扫地僧” 张兴海密集走访供应链

AITO问界M9即将上市“扫地僧”张兴海密集走访供应链备受业界关注的AITO问界M9即将于12月26日发布。近期，赛力斯汽车董事长张兴海密集走访AITO问界M9的核心供应链企业，深入一线“督战”准备工作。据了解，张兴海在几天时间里低调走访了常州星宇、博俊科技、昆山沪光等多家供应链企业，深入了解企业的各项业务进展和技术创新等情况，这几家企业据悉均为AITO问界M9的核心供应商。