合理布局新增产能 各方拟重塑光伏产业生态

合理布局新增产能各方拟重塑光伏产业生态5月29日，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》（简称《方案》）。其中“优化有色金属产能布局”一节提到三项对硅产能、技术的要求，包括合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，推广大型矿热炉制硅等先进技术。上海证券报记者注意到，上述规范新增产能、提升产能技术水平的要求，与不久前召开的“光伏行业高质量发展座谈会”上释放的光伏政策调整信号相吻合。该座谈会明确提出：“光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业问题，但也应充分发挥好政府‘有形之手’的作用”。政策调整有何深意？光伏企业又对政策调整有何期盼？近日，记者广泛采访了座谈会与会人士、光伏行业上市公司及行业专家。受访人士普遍表示，支持在规范新增产能、提升技术水平、招标机制等方面继续完善政策，以帮助光伏行业塑造更好的市场生态。（上证报）

华泰证券：节能降碳行动方案有望加强建材行业产能调控

华泰证券：节能降碳行动方案有望加强建材行业产能调控华泰证券指出，5月29日国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求分领域分行业实施节能降碳专项行动，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。本次行动方案对建材和建筑节能降碳提出了明确的任务要求，整体目标与此前已发布的相关政策保持一致，并首次提到加强建材行业产能产量调控。本次行动方案的发布有望加强建材行业产能调控，推动建材、建筑行业实施节能改造，同时建筑光伏一体化和风光大基地建设有望加速，建议关注水泥、工程改造及电力工程相关公司。

国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》。方案提出，严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局

国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》。方案提出，严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平。推广高效稳定铝电解、铜锍连续吹炼、竖式还原炼镁、大型矿热炉制硅等先进技术，加快有色金属行业节能降碳改造。

国务院印发《2024—2025 年节能降碳行动方案》

国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。

广发证券：节能降碳方案印发，关注再生资源及节能改造

广发证券：节能降碳方案印发，关注再生资源及节能改造广发证券研报表示，5月29日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，基于提出的十大重点行动方案，广发证券建议关注：（1）再生资源：政策提出加快废旧物资循环利用体系建设，加强废旧产品设备回收处置供需对接，开展企业回收目标责任制行动，加强风电光伏、动力电池等回收利用。针对再生金属提出从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，大力发展再生金属产业。（2）节能改造：政策提出推进煤电“三改联动”，并加快超低排放改造；推进建材行业节能降碳改造。（3）节能设备：政策提出动态更新重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平，推动重点用能设备更新升级。（4）环卫车电动化：政策提出推动公共领域车辆电动化，叠加此前公共领域车辆电动化首批试点，新能源车推广领域包括环卫车、公务用车、城市公交车等，推广数量超60万辆。

节能降碳政策引发供给收缩担忧，部分期货品种率先 “跳涨”

节能降碳政策引发供给收缩担忧，部分期货品种率先“跳涨”5月30日，国内商品期货市场中，多个受益于节能降碳政策要求的品种上涨。其中，铁合金期货表现最为亮眼，硅铁期货强势涨停；工业硅期货涨近4%。5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》。在重点任务方面，《行动方案》部署了化石能源消费减量替代行动，非化石能源消费提升行动，钢铁行业、石化化工行业、有色金属行业、建材行业、建筑、交通运输、公共机构、用能产品设备节能降碳行动等10方面行动27项任务。业内人士表示，《行动方案》的发布将继续引导我国能源转型。此方案类似于新一轮供给侧改革，在此背景下，有色金属、黑色产业、石化产业和建材产业将面临淘汰落后产能、严控新增产能的局面，未来这些商品产出增长将放缓，去库存速度也会加快。（中国证券报）