随着英伟达股价飙升 对冲基金对科技巨头的风险敞口升至纪录高位

随着英伟达股价飙升对冲基金对科技巨头的风险敞口升至纪录高位高盛主经纪商部门发布报告称，上周英伟达发布好于预期的业绩后，对冲基金对美国科技巨头的风险敞口触及纪录高位。报告显示，科技“七巨头”——英伟达、苹果、亚马逊、MetaPlatformsInc.、AlphabetInc.、特斯拉和微软——目前约占对冲基金对美国个股总净敞口的20.7%。自英伟达季报再次给投资者留下深刻印象以来，追踪超大盘科技股的一个指数飙升，进一步激发了围绕人工智能的狂热。自上周三晚间公布业绩以来，仅英伟达一家的市值就增加了4,700亿美元左右。

英伟达持续飙升 对冲基金对大型科技公司的敞口创历史新高

英伟达持续飙升对冲基金对大型科技公司的敞口创历史新高据高盛集团旗下机构经纪公司的数据，在英伟达上周公布了超出预期的收益报告后，对冲基金对美国科技巨头的敞口创下历史新高。报告显示，所谓的美股七巨头——英伟达、苹果、亚马逊、Meta、Alphabet、特斯拉和微软——目前约占对冲基金对美国单一股票净敞口总额的20.7%。自英伟达的季度收益再次给投资者留下深刻印象以来，追踪科技巨头的指数飙升，助长了围绕人工智能的狂热。自上周三晚些时候公布业绩以来，仅英伟达一家公司的市值就增加了约4700亿美元。

继续拥抱AI 高盛：对冲基金对美股科技“七巨头”敞口创纪录

继续拥抱AI高盛：对冲基金对美股科技“七巨头”敞口创纪录截至8月24日，这些对冲基金对微软、苹果、Alphabet、Meta、亚马逊、英伟达和特斯拉这7家最大科技股的持仓百分比创下纪录，这表明对冲基金的持仓不仅仅是通过纳斯达克指数等指数基金产品来持有，而且还直接购买这些公司的股票。“七巨头”的股价年初至今均上涨了35%以上，涨幅从苹果的38%到英伟达的211%不等。受此推动，以科技股为主的纳斯达克指数年内上涨了约38%，标普500指数上涨了约16%。INVICOAssetManagement董事总经理BrunoSchneller表示，“对冲基金的主要目标是创造回报”，鉴于这些股票的优异表现，投资它们是有意义的。ThirdPoint的首席执行官DanielLoeb8月初表示，2023年的五大赢家包括微软、亚马逊和Alphabet。截至2月底，该基金管理着约126亿美元的资产。AI股继续受追捧“对冲基金继续追捧大型科技股和人工智能主题，”高盛的机构经纪业务部门在发给一个特定客户群的报告中称。上周，英伟达报告称，受对人工智能（AI）芯片强劲需求的推动，其季度营收创下历史新高，并表示人工智能热潮将持续下去。出色的第二财季业绩将英伟达股价推至创纪录水平。投行韦德布什的分析师丹尼尔·艾夫斯评论称，英伟达的业绩是“人工智能需求的最佳晴雨表”，将在今年剩余时间里对科技领域产生连锁反应。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1380219.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1380219.htm

错失大涨后 公募基金和对冲基金快速增持英伟达股票

错失大涨后公募基金和对冲基金快速增持英伟达股票高盛的分析显示，这些大型基金公司并不是个例：2023年初，公募基金普遍减少了对英伟达的敞口，英伟达也成为这些公募基金配置最低的股票之一。然而华尔街银行交易员们却表示，基金经理们正再次大举买入英伟达。公募基金和对冲基金近期正争先恐后地增持英伟达，以及其他与AI行业相关的成长型股票，例如AMD和半导体行业ETF基金。巴克莱美洲股票衍生品业务联席负责人BrianBost表示：“许多人低估了2022年之后的增长空间。但现在的这个时刻，很多人都在被迫进入这个市场。”这样的追捧推动了英伟达的股价上涨。在5月24日报告了强劲的季度盈利和未来业绩展望后，英伟达股价从305美元大涨至419美元的高点。英伟达表示，市场对于生成式AI有着很强的芯片需求。交易员们指出，卖出英伟达股票的投资者很少，这意味着单笔交易的成交量不大。英伟达股票的日交易量已经翻了一番，达到平均320亿美元，但交易服务部门表示，很多交易日他们都无法满足需求。自那时以来，英伟达股价有所回落，本周三收于374.75美元。华尔街交易员表示，这表明对英伟达股票的需求暂时得到了满足。交易员还表示，许多基金通过程序买入英伟达股票，使用算法来指导买入操作。一名科技行业交易员说：“我从来没有见过这样的操作指引变化。在英伟达发布最新数据后，人们算了算，这成了他们不得不持有的股票。”与在标普500指数中的权重相比，科技股在许多公募基金中所占比重较小。标普500指数是衡量基金经理业绩的常用基准，英伟达目前在该指数中的权重为2.7%，高于2022年底的1.1%。许多基金经理选择减持科技股，主要原因是希望避免投资集中于个别公司。然而，对科技股的配置不足也导致了这些基金的相对表现不佳。高盛的数据显示，成长型股票基金的问题一直很严重，因为罗素1000成长型指数中最大的7家公司，包括苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta的权重总和高达42%。花旗美国股票交易策略负责人StuartKaiser表示，科技股近期的大幅上涨“让人们感到有点不安，但没有人愿意错过”。即使是大型对冲基金也不得不迅速转向。截至3月底，与对冲基金进行交易的三家华尔街主要券商，包括摩根大通、美国银行和摩根士丹利，均跻身英伟达前10大投资者之列。而上季度，只有一家投行是如此大的持有者。在华尔街看来，券商持仓水平是反映对冲基金持有头寸的粗略指标。券商经常通过股票互换向对冲基金提供股票敞口，即券商购买标的证券，并创设反映股票涨跌的衍生品合约。交易服务部门的负责人表示，在5月24日之前的几周内，几家大型对冲基金削减了英伟达的头寸，希望在英伟达股价自去年底以来上涨逾一倍后锁定利润。然而，在英伟达发布新指引后，股价的反弹促使基金重新买入。自营交易公司Optiver的股票期权交易负责人AkshayNarayanan说，在另一种衍生品交易中，投资者在英伟达业绩公布前可以买入该公司的看跌期权。如果英伟达股价在某个日期跌破了给定水平，看跌期权就会得到回报。然而自5月24日以来，投资者进行了更多的看涨期权交易。“人们在问‘这个估值是不是有点过高，股价的大幅上涨是不是很有投机性？’但财报数据能够提供更多实质内容。现在投资者在问，增长是否已经足够？”交易员预计，近期的波动将会持续。期权价格表明，交易员预计英伟达下季度业绩公布前后的股价波动幅度将是正常水平的两倍。交易员们还预测，在AMD举行“AITechnologyPremiere”等活动时，英伟达股价也将出现波动。富达、道富、Amundi、Ameriprise和ColumbiaThreadneedle均拒绝置评。LoomisSayles表示，它的几个投资团队共持有1150万股英伟达股票，其中绝大多数团队是投成长型策略，并且是“该股票的长期持有者”。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1364097.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1364097.htm

【英伟达营收好于市场预期，股价盘后涨2%】

【英伟达营收好于市场预期，股价盘后涨2%】英伟达财年四季度营收221亿美元，市场预期204.1亿美元。四季度调整后利润率76.7%，市场预期75.4%。四季度数据中心收入184亿美元，市场预期1721.亿美元预计一季度营收240亿美元，上下波动区间不超过2%，市场预期219亿美元。预计一季度利润率约为77%。预计一季度调整后运营支出约25亿美元。英伟达股价盘后一度下跌超过4%，之后转为上涨2%。

英伟达掀起杠杆ETF热潮 双倍做多基金一年飙升450%

英伟达掀起杠杆ETF热潮双倍做多基金一年飙升450%该基金于2022年12月推出，目前规模已达到28亿美元。与此同时，追踪标的股票两倍做空的GraniteShares2xShortNVDADailyETF(NVD)今年已下跌86%，显示出市场对英伟达的强烈信心。图1作为全球“最重要股票”的代表，英伟达的股价在周二创下每股1,100美元的历史新高，成交量激增至20天平均水平的两倍。这一现象并非由英伟达的收益报告所驱动，而是受到所谓的伽马挤压效应的影响，进一步推动了股市的上涨。数千份即将到期的看涨合约在股价大幅高开时突然上涨了1000%或更多，迫使卖出这些合约的期权交易商通过购买更多股票来调整对冲。这种买入行为形成了一个正向反馈循环，进一步推高了股价。图2随着市场投机热情的高涨，GraniteShares等ETF创造者正在准备推出一系列新的期权策略，涵盖从黄金、大型科技公司到比特币等多种资产。英伟达正成为科技股投资者的新宠，其股价的强劲表现与特斯拉在2021年底的涨势相似，当时特斯拉股价也经历了类似的抛物线形上涨。值得一提的是，英伟达的涨势得到了埃隆·马斯克的推动，尤其是在他挑战OpenAI引发的人工智能热潮后，为英伟达的涨势增添了动力。收益公布后的涨势已为这家芯片制造商的市值增加了约4700亿美元。GraniteShares首席执行官威尔·林德表示：“三年前，我们谈论的都是特斯拉，但现在整个对话都由英伟达主导。英伟达无疑是目前世界上最重要的股票，我们围绕它建立了一个生态系统。”数据显示，杠杆基金今年已累计流入110亿美元，有望与去年的200亿美元持平。随着投资者寻求新的投资工具来押注市场最大的主题，对这类基金的需求有所增加。然而，杠杆基金也因其高风险而受到一些批评，尤其是散户交易者通常被认为不如机构交易者成熟。GraniteShares已申请至少25只ETF，用于追踪其他具有每日2倍和3倍杠杆策略的单一股票ETF的表现。林德强调：“我们向大众提供的是机构定价的杠杆，这是一个重大突破。但杠杆伴随着风险，这些产品并非没有风险。”进一步的数据显示，对冲基金对美国科技巨头的敞口创下历史新高。据高盛旗下机构经纪公司的数据，在英伟达公布了超出预期的收益报告后，所谓的“壮丽七雄”——英伟达、苹果(AAPL.US)、亚马逊(AMZN.US)、Meta(META.US)、Alphabet(GOOGL.US)、特斯拉(TSLA.US)和微软(MSFT.US)——目前约占对冲基金对美国单一股票净敞口总额的20.7%。这一数据进一步印证了英伟达在科技股投资者心中的地位，以及它在当前市场环境中的重要性。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1432882.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1432882.htm