大华继显:下调龙源电力目标价至 6.5 港元 维持 “买入” 评级

大华继显:下调龙源电力目标价至6.5港元维持“买入”评级格隆汇4月7日大华继显发表报告指,龙源电力去年盈利62亿元,按年增长26.5%,低于预期。受风电和光伏电价各下降4.9%和23.6%,以及产能扩张缓慢拖累,收入按年下降5.6%至376.38亿元。在风电利用率提高至2,346小时的支持下,经调整EBITDA利润率提升4.5个百分点至62.3%。去年收取的可再生能源补贴减至63亿,按年减少70%。该行维持“买入”评级,目标价则由7.9港元下调至6.5港元。

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