大摩：上调华晨中国目标价至 5.7 港元 维持 “增持” 评级

大摩：上调华晨中国目标价至5.7港元维持“增持”评级摩根士丹利发表研报指，华晨中国日前公布母公司重组最新进展，至本月中母企已成为沈阳汽车的全资附属公司，指出虽然目前未有具体方案，但憧憬母公司重组将带来现金分派，用于偿还债务，料有助于改善股息前景。大摩引述宝马2023年年报，指出华晨宝马合资公司上年度向华晨分派了折合约113亿元人民币股息，预料将令华晨现金头寸每股增加2.4元，资金层面得以充实。利好消息预期推动股价上扬，加上公司基本面正在改善，因此大摩维持“增持”评级，目标价由3.8港元提升至5.7港元。

大摩：予华晨中国 “增持” 评级 目标价 8.2 港元

大摩：予华晨中国“增持”评级目标价8.2港元大摩发布研究报告称，华晨中国(01114)派特别息超出预期，料市场反应正面。在公司没有明确指引的情况下，该行预计股价将受到华晨宝马留存收益分配和合资公司可持续利润或股息等因素推动。对该股评级为“增持”，目标价8.2港元。报告中称，公司宣派发每股4.3元特别息，超出市场和该行每股1.5元的预期，全年派息总额为每股5.8元，相对该行之前预期2024和2025年的派息总额为每股5.6元。

大摩：予中国石油股份 “增持” 评级 目标价上调至 7.9 港元

大摩：予中国石油股份“增持”评级目标价上调至7.9港元大摩发布研究报告称，目前对今明两年油油价预测已上调至每桶89及81.3美元，因此相应将中国石油股份（00857）2024至2026年每股盈利预测上调2%至10%，至1、0.9及0.9元人民币，当中已计及近期地缘政治局势紧张等因素。大摩并将中石油目标价从7港元上调至7.9港元，予“增持”评级，预计随着以市场为导向的天然气定价机制形成，天然气业务估值将可提升，同时进口天然气的损失受控。

大摩：华晨派特别息超出预期 予其 “增持” 评级及目标价 8.2 港元

大摩：华晨派特别息超出预期予其“增持”评级及目标价8.2港元大摩发表报告指，华晨派特别息超出预期，料市场反应正面。在公司没有明确指引的情况下，该行预计股价将受到华晨宝马留存收益分配和合资公司可持续利润或股息等因素推动。该行对该股评级为“增持”，目标价8.2港元。大摩指，华晨宣派发每股4.3港元特别息，超出市场和该行每股1.5港元的预期，全年派息总额为每股5.8港元，相对该行之前预期2024和2025年的派息总额为每股5.6港元。

大摩：升中国石油化工评级至 “增持” 目标价上调至 5.06 港元

大摩：升中国石油化工评级至“增持”目标价上调至5.06港元大摩发布研究报告称，国资委对市值管理的重视应该会引发中国石油化工（00386）重新估值，H股评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价由4.32港元上调至5.06港元。该行相信，中石化将继续采取一系列措施，包括派息、回购、成本控制和资本支出纪律，以实现股东回报最大化。另上调其下游板块的估值倍数，以反映股东回报的进一步改善。中石化对油价的敏感度较低，并认为中石化可以提供三桶油中最高的派息率。

大摩：上调潍柴动力目标价至 20 港元 评级 “增持”

大摩：上调潍柴动力目标价至20港元评级“增持”摩根士丹利发表研究报告指，上调潍柴动力今明两年的收入预测1%和3%，分别至2,350亿及2,590亿元，并料2026年收入达2,870亿元。该行表示，这主要是由于较预期高的液化天然气重型卡车(LNGHDT)需求及收入结构良好。大摩将潍柴动力今明两年的盈测分别上调0.4%及1%，目标价由18.4港元调升至20港元，评级为“增持”。