国海证券：看好汽车行业变革中的投资机会

国海证券：看好汽车行业变革中的投资机会汽车行业中期的变革趋势不变，将驱动汽车优质标的中长期成长。电动化：国内能源渗透率依然有提升空间；智能化：高阶智能驾驶有望在2024年进入放量周期；高端化：自主品牌结构升级，产品价格带覆盖上移；全球化：国内整车厂进入海外扩张期，国内优质零部件的海外基地2024年将逐步进入收获期。汽车行业技术变迁，结构升级，海外扩张仍处于高速变化中，中长期角度汽车优质公司有望在新一轮的产业变迁中持续成长向上。看好汽车行业变革中的投资机会。

国金证券：光伏需求持续向上趋势不变

国金证券：光伏需求持续向上趋势不变国金证券2月8日研报指出，短期能源政策或有影响，但成本决定光伏需求持续向上趋势不变。长期来看，各类能源的发电占比由其综合成本决定，毋庸置疑光伏风电已是美国度电成本最低的发电类型，且随着利率下降、技术进步，未来清洁能源的成本优势将更加突出。从特朗普时期的能源政策及执行效果来看，短期能源政策等因素或对需求有部分影响，但中长期看清洁能源的成本优势难被逆转的情况下，光伏需求持续向上的趋势不会改变。建议关注海外硅料供给有保障且在东南亚有一体化产能布局的头部组件企业、可享受海外产能溢价的辅材供应商、有海外工厂的逆变器企业以及受益于美国本土制造业崛起的核心供应商。

中信证券：汽车电动化棋至中局 智能化和出海将接力成长

中信证券：汽车电动化棋至中局智能化和出海将接力成长中信证券研报指出，预计2024年汽车行业需求稳健增长，结构性机会主要集中在智能化、出海和细分市场。2023年出海带来的盈利弹性已经在许多龙头企业上得到验证，我们预计中长期整车和零部件企业的利润结构将持续多元化、全球化。智能化的各类创新仍在不断涌现，特别是基于Transformer的大模型在自动驾驶上正在加速迭代，中期内自动驾驶在硬件端已经进入成本下行的阶段，城市NOA在明年爆发的同时，有望显著提高行业整体的盈利能力。我们继续看好自主品牌和供应链在智能化和全球化过程中的战略性发展机遇，维持汽车及汽车零部件板块“强于大市”评级。

中信证券：2024 年电子行业复苏基调明确，H2 伴随去库结束叠加 AI 需求释放或迎来加速成长

中信证券：2024年电子行业复苏基调明确，H2伴随去库结束叠加AI需求释放或迎来加速成长中信证券研报指出，结合第三方机构及电子产业链厂商展望，我们认为2024年电子行业复苏基调明确，2024H1仍然处于复苏阶段，H2伴随去库结束叠加AI需求释放或迎来加速成长。分不同下游来看，手机&PC&服务器市场有望实现温和复苏，AI渗透将加速；TWS耳机、智能手表等IoT品类出货量有望实现双位数成长，ARVR市场有望在苹果产品带动下重拾成长，中长期看好MR迭代以及后续AI手机和AR的配套；汽车市场仍有阶段去库压力，然中长期电动化、智能化趋势不改。

海通证券：预计 2024 年 A 股盈利将持续复苏 白马成长有望占优

海通证券：预计2024年A股盈利将持续复苏白马成长有望占优海通证券发布2024年A股展望指出，过去一年A股走势较艰难的背景是疫后基本面曲折式修复及外围因素扰动，当前A股估值已经处于历史低位。展望2024年，国内基本面进一步修复、海外流动性转松推动市场风险偏好回升，我国权益市场有望迎来破晓时分。同时从风格角度看，在产业转型升级步伐加快、新质生产力蓬勃发展的大背景下，过去小盘成长、高股息占优的趋势或告一段落，未来新的机遇或将涌现于白马成长领域，破晓既寓意市场的新起点，也代表着明年风格破“小”的可能。落实到微观企业盈利层面，在经济回暖的背景下，我们预计A股盈利将持续复苏，2024年全部A股归母净利润同比增速有望达到5-10%。风格有望从两头走向中间，盈利驱动的白马成长或占优，尤其是硬科技和医药，消费存在结构性亮点。其中，硬科技中重视电子、数字基建和AI应用。此外，银行和券商可能有阶段性机会。

方正证券：电动两轮车市场竞争格局有望改善

方正证券：电动两轮车市场竞争格局有望改善方正证券研报指出，在当前国内整体消费承压的大环境下，市场对电动两轮车后新国标时期的销量担忧加大，但一方面当前市场上仍存在大量的超标车辆亟待换新，在执法力度加强+以旧换新政策的鼓励下，存量更新仍有望贡献部分销量；另一方面下沉城市的出行需求以及高线城市的拥堵，消费者习惯的改变等均有望驱动国内电动两轮车保有量中长期处于增长通道。此外，海外市场方兴未艾，成长潜力较大，国内品牌亦前瞻布局，有望打造新增长曲线在头部品牌的策略及超标车辆厂商和门店的出清作用下，市场竞争格局有望改善。建议关注：爱玛科技、九号公司等。