库存见底需求回暖 功率半导体景气度攀升

库存见底需求回暖功率半导体景气度攀升沉寂了近两年的功率半导体板块迎来一片“涨”声。6月17日收盘，新洁能、扬杰科技、台基股份等功率半导体公司股价纷纷上涨，为市场传递出阵阵暖意。上海证券报记者从多家功率半导体公司采访获悉，整体来看，功率半导体最坏的时刻已经过去，各大晶圆厂的产能已经接近满载，涨价成为行业内热议的话题。业内人士预计，随着产业链上库存出清、需求进一步复苏，预计下半年功率半导体行业景气度会继续上行，消费电子、汽车电子、高性能计算、高端通信及新能源等领域仍将是带动行业增长的主要驱动力。(上证报)

盛宴散席？量化行业走到十字路口

盛宴散席？量化行业走到十字路口量化私募行业前两年风头无两。2023年，16家百亿级量化私募以占比80%的数字“霸榜”私募收益TOP20榜单。但2024年开年，微盘股指数的调整，令抱团其中的大型量化私募产品遭遇大幅调整。截至目前，量化策略私募今年以来的整体收益跑输主观策略私募。与此同时，监管部门对量化机构打出监管“组合拳”。量化行业是继续抱团竞争，还是迭代策略？行业发展面临转型的十字路口。此次微盘股流动性冲击让量化从业者陷入反思，风控不完善或杠杆激进的管理人将面临淘汰。如何让量化行业发展行稳致远，长期为投资者的资产管理提供服务，成为所有从业者的必修课。（上证报）

【#世界的十字路口】

【#世界的十字路口】【新闻水很深】散播「四面作战论」，中共攻台为何急降温？未战先衰，中共现内部危机？北京反间谍再开刀，爱国侨领梁成运为何被重判？大搞反间谍斗争，习政权高度焦虑？#四面作战论#梁成运#反间谍法收看「干净世界」https://www.ganjing.com/zh-TW/video/1frpiqfhkb4ptewGtPDoehSoA1ng1c欢迎订阅「干净世界」：https://www.ganjing.com/zh-TW/channel/1eiqjdnq7go1JQp4uGIe4Y8vV1hg0c

美国半导体设备厂商应用材料35亿美元收购案接近告吹

美国半导体设备厂商应用材料35亿美元收购案接近告吹本周一，美国最大的半导体设备厂商应用材料AMAT警告说，该公司收购日本厂商的交易案有可能生变，原因是中国监管部门尚未同意。2019年AMAT宣布斥资22亿美元收购KKR国际投资机构所持有的日本国际电气株式会社（KokusaiElectricCorporation），这两家都是半导体设备公司，其中应用材料年营收超过140亿美元，是全球最大的半导体设备供应商，ASML、日本东京电子位列第二、第三。应用材料收购国际电气之后，有望进一步提升在半导体设备领域的实力与份额，而且最近半导体厂产能缺货，应用材料主动将收购价从22亿美元提升到35亿美元。这次收购也要得到全球主要监管部门的审批，其中美国、欧盟、日本、韩国、以色列、爱尔兰等国都已经批准，主要看中国监管部门的审批了。这次收购案的最后截止日期是今年3月26日，如果届时未能完成法律审批，应用材料将终止收购，并向国际电气会社赔偿1.54亿美元。此前高通收购NXP恩智浦的交易也没有得到国内监管部门的审批，最终交易失败，高通支付了20亿美元的违约金。

机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长

机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长6月26日，半导体ETF（512480）涨2.42%，成交额12.58亿元。华安证券认为，全球半导体市场规模加速增长，驱动因素主要来自两方面。一方面是人工智能产业超预期发展，带来逻辑芯片、新型存储芯片市场需求放量；另一方面与整个半导体行业周期性复苏相关，如传统大宗存储控产保价后的价格修复，以及消费类、工业类乃至车载芯片渠道库存的自然去化后，带来下游客户拉货节奏正常化。以全球半导体销售额同比增速的波动进行周期刻画定位，目前已经位于上行周期的中段。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。