硅晶圆市况“急转直下” 二三线厂恐最受冲击

硅晶圆市况“急转直下”二三线厂恐最受冲击半导体景气下行蔓延至最上游的硅晶圆材料领域。据《电子时报》报道，知情人士透露，近期8英寸硅晶圆市况急转直下，12英寸硅晶圆产品也难逃冲击，部分厂商同意长约客户延后拉货，后续二、三线厂遭受的冲击可能大于一线厂。PC版：https://www.cnbeta.com/articles/soft/1320661.htm手机版：https://m.cnbeta.com/view/1320661.htm

半导体行业或将步入上行周期

半导体行业或将步入上行周期全球及国内半导体行业在2022年、2023年经历了主动去库存过程后，2024年库存水平或将大幅改善。近日，多家券商发布研报表示，半导体行业今年有望步入上行周期。中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受记者采访时表示：“半导体行业周期与库存水平、市场需求和技术发展等因素密切相关。存储芯片被视为‘半导体行业风向标’，价格在2023年下半年率先启动上涨，意味着市场供需关系得到改善，行业将进入上行周期。人工智能产业发展和消费电子市场复苏将是推动半导体行业复苏的重要因素，两者相结合，有望为半导体行业注入增长动能。”(证券日报)

证券日报：半导体行业或将步入上行周期

证券日报：半导体行业或将步入上行周期据证券日报，全球及国内半导体行业在2022年、2023年经历了主动去库存过程后，2024年库存水平或将大幅改善。近日，多家券商发布研报表示，半导体行业今年有望步入上行周期。中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受记者采访时表示：“半导体行业周期与库存水平、市场需求和技术发展等因素密切相关。存储芯片被视为‘半导体行业风向标’，价格在2023年下半年率先启动上涨，意味着市场供需关系得到改善，行业将进入上行周期。人工智能产业发展和消费电子市场复苏将是推动半导体行业复苏的重要因素，两者相结合，有望为半导体行业注入增长动能。”

机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长

机构称两大因素驱动全球半导体市场规模加速增长6月26日，半导体ETF（512480）涨2.42%，成交额12.58亿元。华安证券认为，全球半导体市场规模加速增长，驱动因素主要来自两方面。一方面是人工智能产业超预期发展，带来逻辑芯片、新型存储芯片市场需求放量；另一方面与整个半导体行业周期性复苏相关，如传统大宗存储控产保价后的价格修复，以及消费类、工业类乃至车载芯片渠道库存的自然去化后，带来下游客户拉货节奏正常化。以全球半导体销售额同比增速的波动进行周期刻画定位，目前已经位于上行周期的中段。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。

Gartner：2022年全球半导体收入增长预计将放缓至7%

Gartner：2022年全球半导体收入增长预计将放缓至7%8月8日消息，根据Gartner的最新预测，2022年全球半导体收入预计将增长7.4%，相比上一季度预测的13.6%有所下降并且远低于2021年的26.3%。Gartner研究业务副总裁RichardGordon表示：“虽然芯片短缺正在得到缓解，但全球半导体市场正在进入到一个疲软期并将持续到2023年末，到那时半导体收入预计将下降2.5%。半导体终端市场已出现疲软，尤其是那些受到消费者支出影响的市场。 通胀、税收和利率的上升加上能源和燃料成本的提高正在给消费者的可支配收入造成压力，影响他们在个人电脑、智能手机等电子产品上的支出。”由于今年一整年的经济状况将继续恶化，2022年全球半导体总收入预计为6392亿美元，比上一季度的预测减少367亿美元（见表一）。存储器的需求和价格均有所松动，尤其是在个人电脑和智能手机等与消费者相关的领域，使增长进一步放缓。继2020年和2021年实现增长后，2022年个人电脑出货量将下降13.1%。来自个人电脑的半导体收入估计将在2022年下降5.4%。来自智能手机的半导体收入的增长率将在2022年放缓至3.1%，远低于2021年的24.5%。从企业的角度来看，库存正在迅速恢复，交货时间开始缩短并且价格正在出现疲软。Gordon表示：“半导体市场正在进入到行业下行周期，这在以前也发生过多次，所以我们对此并不陌生。虽然消费领域将有所放缓，但持续不断的云基础设施投资将使来自数据中心市场的半导体收入保持较长时间的韧性（2022年增长20%）。另外，由于汽车行业正在向电动和自动驾驶汽车过渡，每辆汽车中的半导体含量将会增加，因此汽车电子领域在未来三年将继续实现两位数增长。预计每辆汽车的半导体含量将从2022年的712美元增加到2025年的931美元。”...PC版：https://www.cnbeta.com/articles/soft/1301883.htm手机版：https://m.cnbeta.com/view/1301883.htm

人工智能热潮掩盖了半导体市场的裂痕

人工智能热潮掩盖了半导体市场的裂痕BrandesInvestmentPartners的投资组合经理BrentFredberg表示：“重要的是，避免笼统地将半导体市场描述为一个整体。”“令人担忧的是，该行业现在可能正进入消化过剩库存的时期。”2023年费城半导体指数的大部分涨幅来自英伟达、AMD及博通博通（AVGO.US）将于周四美股盘后公布最新业绩。该股今年以来已上涨62%，即将公布的业绩将让投资者了解推动行业前景的各种力量。虽然该公司生产的网络芯片和一些定制芯片在人工智能基础设施投资的大规模增长中发挥了作用，但该公司在汽车、工业设备、数据中心和智能手机领域也有广泛的产品。在繁荣和萧条之间徘徊对半导体行业来说并不是什么新鲜事。芯片制造商一直未能将新供应的长期计划引入与短期需求波动相匹配，这常常造成恶性循环。CFRAResearch副总裁兼高级股票分析师AngeloZino在一份报告中写道：“随着库存消化，汽车和工业终端市场仍处于周期性调整之中，我们预计库存将在未来四个月内回落。”“虽然智能手机和个人电脑市场似乎正在企稳，但这种势头能否持续到2024年还有待观察。”许多行业高管认为，对半导体的广泛需求涵盖了如此多的产品，这在一定程度上可以免受经济低迷的影响，但这同样让更加多样化的市场表现各异，使得在周期的正确时间进行投资变得更加困难。费城半导体指数中表现落后的德州仪器（TXN.US）今年以来累计下跌5.6%。该公司是芯片行业客户和产品范围最广的公司之一。该公司表示，关键的工业业务在第三季度走弱，收缩了5%，而与通信组件相关的收入下降了10%以上。与此同时，汽车芯片需求的快速增长可能有些过头了。NewStreetResearch分析师PierreFerragou表示，第三季度汽车半导体收入连续第14个季度超过预期。他指出，每辆车的芯片数量持续增加，但“已经开始正常化”。他补充称，汽车制造商不再增加库存，而汽车经销商的库存也达到了创纪录的水平，这表明该市场可能出现回调。不过，一些公司似乎已经度过了最糟糕的时期。美国最大的存储芯片制造商美光科技（MU.US）上个月底上调了明年第一季度的营收预期，理由是随着个人电脑和智能手机需求的下滑有所缓解，价格环境有所改善。GlobaltInvestments高级投资组合经理ThomasMartin表示，围绕英伟达芯片构建的系统将需要内存和其他许多芯片来支持它们，但这并不能使它们免受潜在的经济低迷的影响。...PC版：https://www.cnbeta.com.tw/articles/soft/1402837.htm手机版：https://m.cnbeta.com.tw/view/1402837.htm